文 | 牛犇
本周，A股繼續(xù)震蕩整理，各個主線依舊精彩紛呈，其中鋰電產(chǎn)業(yè)鏈在周五大放異彩，板塊內(nèi)璞泰來（603659）、西藏城投（600773）、橫店東磁（002056）等多只個股迎來強勁爆發(fā)上漲。
從基本面看，鋰電產(chǎn)業(yè)鏈已進入了高景氣周期（883436），同時超級賽道儲能（885921）的崛起為鋰電池（884309）打開了第二增長曲線，未來，鋰電池（884309）產(chǎn)業(yè)鏈將會誕生更多牛股。那么，哪些公司未來會成為牛股呢？資深業(yè)內(nèi)人士彭祖在近期的視頻中就相關(guān)賽道進行了詳細分析，感興趣的可點擊鏈接：儲能（885921），拐點來了，點擊“加入學(xué)習(xí)”即可免費觀看。
鋰電爆發(fā)
截至本周五午間收盤，鋰電相關(guān)概念霸榜漲幅榜前十，其中鋰電負極、鹽湖提鋰（885922）、動力電池、鋰電電解液、鋰電池（884309）等均榜上有名。
個股方面，璞泰來（603659）、西藏城投（600773）、橫店東磁（002056）等觸及“10CM”漲停，中科電氣（300035）、恩捷股份（002812）、貝特瑞等紛紛跟漲。
消息面上，美國決定不對中國進口的電池材料加征關(guān)稅，美國國際貿(mào)易委員會發(fā)現(xiàn)進口未對國內(nèi)產(chǎn)業(yè)造成損害。更重要的是，業(yè)內(nèi)人士指出，鋰電3月排產(chǎn)顯著復(fù)蘇，環(huán)比增長11%-22%，同比增長37%-56%。全產(chǎn)業(yè)鏈維持高景氣度，各環(huán)節(jié)排產(chǎn)因春節(jié)長假淡季效應(yīng)的消退而全面上調(diào)，下游環(huán)節(jié)在經(jīng)歷2月謹慎采買后的補庫需求已開始向上傳導(dǎo)，驅(qū)動產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)進入訂單修復(fù)期。
此外，儲能（885921）需求高增、產(chǎn)品漲價等同樣推升鋰電的景氣度。資深業(yè)內(nèi)人士彭祖指出，“油價短期上漲和中期預(yù)期的不確定性，有望加速電動車滲透率提升，繼續(xù)看好鋰電需求貝塔，當前位置看漲價鏈的碳酸鋰、6F調(diào)整充分，電池、鐵鋰絕對估值安全邊際高，中期隔膜、銅箔、負極盈利改善值得期待。”
業(yè)績?nèi)娲鬂q
鋰電產(chǎn)業(yè)鏈的高景氣周期（883436）正在被不斷驗證，基本面持續(xù)向好發(fā)展。
如3月6日，璞泰來（603659）率先發(fā)布了2025年年報，在2025年全球汽車市場智能化電動化趨勢持續(xù)，儲能（885921）市場需求強勁增長，消費電子（881124）市場復(fù)蘇，新能源（850101）電池及材料階段性去庫存周期（883436）結(jié)束，產(chǎn)業(yè)經(jīng)營環(huán)境逐步改善的背景下，公司實現(xiàn)歸母凈利潤23.59億元，同比增長98.14%。
3月10日，天賜材料（002709）和寧德時代（300750）同時發(fā)布了2025年年報，其中天賜材料（002709）受益于新能源（850101）車市場需求持續(xù)增長以及儲能（885921）市場需求快速增長，鋰離子電池材料銷量同比大幅增長。同時，因公司核心原材料的產(chǎn)能爬坡與生產(chǎn)環(huán)節(jié)的成本管控，整體盈利能力提升。報告期內(nèi)，實現(xiàn)歸母凈利潤13.62億元，同比增長181.43%。
寧德時代（300750）與之相似，在動力電池方面，全球新能源（850101）車銷量增長帶動動力電池需求持續(xù)增長；在儲能（885921）電池方面，各國清潔能源（850101）轉(zhuǎn)型目標推動，隨著風(fēng)電（885641）光伏裝機比例提升、電力（562350）系統(tǒng)靈活性要求提高、儲能（885921）技術(shù)進步及系統(tǒng)成本下降、數(shù)據(jù)中心等新興領(lǐng)域需求拉動，儲能（885921）電池市場需求持續(xù)快速增長。報告期內(nèi)，實現(xiàn)歸母凈利潤722.01億元，同比增長42.28%。
而從行業(yè)整體看，僅鋰電池（884309）板塊已有68家上市公司發(fā)布了2025年業(yè)績預(yù)告，行業(yè)整體業(yè)績預(yù)喜，其中預(yù)告凈利潤同比增長上限超過100%的共有30家公司，業(yè)績增速最快的先導(dǎo)智能（HK0470）達529.15%，道氏技術(shù)（300409）、杉杉股份（600884）、信德新材（301349）等公司的業(yè)績增速也均在200%以上。
章建平大手筆重倉
3月13日，“超級牛散”章建平大舉加倉寒武紀-U（688256）的消息刷屏，其實在寒武紀-U（688256）之外，章建平還曾重倉另一只股票，而這一只股票就是鋰電產(chǎn)業(yè)鏈的核心公司之一。
據(jù)筆者梳理，在2025年三季度末，章建平共現(xiàn)身兩家上市公司的前十大流通股股東名單，其中一家是寒武紀-U（688256），另一家是華友鈷業(yè)（603799）。并且相對于上一報告期，章建平當時為新進重倉，持股市值12.19億元。據(jù)悉，華友鈷業(yè)（603799）作為中國企業(yè)500強和中國民營企業(yè)500強，是一家從事新能源（850101）鋰電材料和鈷新材料研發(fā)、制造的高新技術(shù)企業(yè)，業(yè)務(wù)涵蓋鎳鈷鋰銅資源開發(fā)、有色金屬（1B0819）綠色精煉、鋰電材料研發(fā)制造、資源回收利用的新能源（850101）鋰電材料全產(chǎn)業(yè)鏈。
華友鈷業(yè)（603799）也發(fā)布了2025年業(yè)績預(yù)告，受益于公司產(chǎn)業(yè)一體化經(jīng)營優(yōu)勢的持續(xù)釋放、鈷鋰等金屬價格的回升、公司管理變革、降本增效的深入推進，報告期內(nèi)，公司預(yù)計實現(xiàn)歸母凈利潤58.50億元至64.50億元，同比增長40.80%至55.24%。
從章建平新進重倉時點來看，當時正為華友鈷業(yè)（603799）股價強勢上升期，此后公司至今先后經(jīng)歷了調(diào)整、上升，再調(diào)整的走勢，不過，按照最新收盤價來看，當前股價正是章建平現(xiàn)身新進重倉的起點。
那么，這次章建平是否還會繼續(xù)書寫二級市場的神話呢？
